Kaninang umaga, ang Setyembre S&P 500 futures (ESU23) ay bumaba ng -0.02%, habang ang Setyembre Nasdaq 100 E-Mini futures (NQU23) ay bumaba ng -0.04% habang naghahanda ang mga investor para sa isang mahalagang ulat ng inflation ng consumer sa U.S. Inaasahan na magbibigay itong mga pananaw sa mga paparating na aksyon ng Federal Reserve.
Sa sesyon ng trading noong Martes, nagsara ang mga pangunahing stock index ng Wall Street na mas mababa. Nagkaroon ng Oracle Corporation (NYSE:ORCL) ng isang malaking -13% na pagbagsak, na niraranggo bilang pinakamataas na porsiyento ng loser sa S&P 500. Ang malaking pagbaba na ito ay dumating pagkatapos na iulat ng IT services giant ang isang pagbagal sa cloud revenue at hindi umabot sa mga inaasahang quarterly sales. Nagkaroon din ng pagbaba na higit sa -8% ang Advance Auto Parts Inc (NYSE:AAP) pagkatapos ibaba ng S&P Global Ratings ang mga credit at utang na rating ng retailer ng auto parts sa status na “junk”. Bukod pa rito, nakaranas ng minor na pagbaba na -1% ang Apple Inc (NASDAQ:AAPL) pagkatapos ipakilala ang bagong product line ng iPhone 15 at ang susunod na henerasyon ng Apple Watch. Sa positibong panig, nag-enjoy ng gain na higit sa +2% ang WestRock Co (NYSE:WRK) pagkatapos ianunsyo ang isang merger sa Europe’s Smurfit Kappa, na bumuo ng isang packaging giant na nagkakahalaga ng $20 bilyon. Pinakita rin ng mga energy stocks ang lakas, na may pagtaas ng presyo ng WTI crude ng higit sa +1% sa halos 10-buwang mataas.
Ipinahayag ni Thomas Hayes, ang chairman sa Great Hill Capital LLC, ang mga alalahanin tungkol sa kamakailang agresibong pataas na trend sa mga presyo ng enerhiya, na nagpaalala ng mga alalahanin tungkol sa potensyal na mga pagtaas ng rate ng Federal Reserve policymakers sa Nobyembre.
Samantala, ipinapakita ng mga rate futures ng U.S. ang 7.0% na probabilidad ng 25 basis point na pagtaas ng rate sa pagpupulong sa patakaran ng pera ng Setyembre at 38.2% na probabilidad ng katulad na pagtaas ng rate sa pagpupulong sa Nobyembre.
Nakatutok ngayon ang spotlight sa inaasam-asam na ulat ng inflation ng consumer sa U.S., na may mga ekonomista na nagsasabi na ang Agosto CPI ng U.S. ay darating sa +0.6% m/m at +3.6% y/y, kumpara sa mga nakaraang figure na +0.2% m/m at +3.2% y/y. Bukod pa rito, malapit na susubaybayan ng mga investor ang data ng U.S. Core CPI, na inaasahan ng mga ekonomista na magpapakita ng +0.2% m/m at +4.3% y/y noong Agosto, kumpara sa mga nakaraang numero na +0.2% m/m at +4.7% y/y. Nakatakda ring ilabas ang data ng U.S. Crude Oil Inventories, na inaasahan ng mga ekonomista na magiging -1.912M, kumpara sa halaga noong nakaraang linggo na -6.307M.
Sa mga bond market, ang 10-taong rates ng United States ay nasa 4.307%, pataas ng +0.99%.
Samantala, pababa ng -0.61% ang Euro Stoxx 50 futures ngayong umaga, habang pinoproseso ng mga investor ang disappointing na mga figure ng paglago ng U.K. habang naghahanda para sa highly anticipated na ulat ng inflation ng U.S. sa hapon. Pinamumunuan ng mga technology stocks ang pagbaba ng market. Ayon sa data mula sa Office for National Statistics, naranasan ng U.K. ang isang hindi inaasahang kontraksyon sa kanyang ekonomiya noong Hulyo dahil sa mga strike sa mga ospital at paaralan, kasama ang hindi pangkaraniwang maulan na panahon. Pinapalakas din ng mga kalahok sa market ang kanilang mga bets sa paghigpit ng patakaran ng European Central Bank sa darating na pagpupulong nito, pagkatapos ng isang ulat ng Reuters na nagsasaad ng mga inaasahan ng central bank na mananatiling lampas sa 3% ang inflation sa susunod na taon. Sa mga balita ng korporasyon, tumaas ng higit sa +2% ang Aviva Plc (AV-.LN) pagkatapos ianunsyo ng British insurer ang pag-atras nito mula sa joint venture ng Singlife at pagbebenta ng 25.9% nitong stake sa Singapore Life Holdings, kasama ang dalawang instrumento ng utang sa Sumitomo Life.
Kasama sa mga data release ngayon ang GDP, Industrial Production, Manufacturing Production, Monthly GDP 3M/3M Change ng U.K., at Industrial Production ng Eurozone.
- Iniulat ang Hulyo GDP ng U.K. na -0.5% m/m at 0.0% y/y, mas mababa sa mga inaasahan na -0.2% m/m at +0.4% y/y.
- Tumayo ang Hulyo Industrial Production ng U.K. sa -0.7% m/m at +0.4% y/y, mas mababa sa mga inaasahan na -0.6% m/m at +0.5% y/y.
- Dumating ang Hulyo Manufacturing Production ng U.K. sa -0.8% m/m at +3.0% y/y, lumampas sa mga inaasahan na -1.0% m/m at +2.7% y/y.
- Ang Hulyo Monthly GDP 3M/3M Change ng U.K. ay nasa +0.2%, bahagyang mas mababa sa mga inaasahan na +0.3%.
- Dumating ang Hulyo Industrial Production ng Eurozone sa -1.1% m/m at -2.2% y/y, mas mababa sa mga inaasahan na -0.7% m/m at -0.3% y/y.
Nagsara sa pula ang mga stock market ng Asya ngayon, na may Shanghai Composite Index (SHCOMP) ng Tsina na pababa ng -0.45% at Nikkei 225 Stock Index (NIK) ng Japan na pababa ng -0.21%. Sa Tsina, naghihintay ang mga investor ng karagdagang mga indikasyon ng mga hakbang ng stimulus upang suportahan ang ekonomiya habang binabantayan din ang mahalagang datos ng inflation ng U.S. Pinakita ng isang survey ng BofA Securities sa mga fund manager sa Asya ang kawalan ng sigla sa sentiment tungkol sa Tsina, na nagbanggit ng mga inaasahan sa pagpaluwag at kakulangan ng magkakasamang aksyon, na pumilit sa appetite para sa panganib sa pinakamababang punto nito. Nakaranas ng mga pagbaba ang mga information technology, semiconductors, at mga bagong enerhiya na mga stock. Sa positibong panig, pinamunuan ng mga developer ng real estate ng Tsina pagkatapos matanggap ng may problema na developer na si Country Garden Holdings Co Ltd ang suporta ng creditor upang palawigin ang pagbabayad sa pitong yuan bonds nito.
Isinara ng Nikkei 225 Stock Index ng Japan na bahagyang mas mababa ngayon, na may mga investor na nag-iingat habang hinihintay ang mahalagang datos ng inflation ng U.S. Ipinaliwanag ng data noong Miyerkules na bumagal sa walong magkakasunod na buwan ang taunang wholesale inflation ng Japan noong Agosto. Bukod pa rito, ipinakita ng isang Reuters poll ang pagbaba sa kumpiyansa sa negosyo sa gitna ng pinakamalalaking kumpanya ng Japan noong unang bahagi ng Setyembre, na nagpapakita ng lumalaking alalahanin tungkol sa isang pagbagal sa Tsina, isa sa mga pangunahing export market ng Japan. Isinara ang Nikkei Volatility, na sumasalamin sa implied volatility ng mga opsyon ng Nikkei 225, na mas mataas ng +1.54% sa 16.48.
Iniulat ang Agosto PPI ng Japan na +0.3% m/m at +3.2% y/y, kumpara sa mga inaasahan na +0.1% m/m at +3.2% y/y.
Sa pre-market na pangangalakal sa U.S., kabilang sa ilang pansin na mga galaw ng stock ang:
- Tumataas nang higit sa +22% ang Workhorse Group Inc (WKHS) pagkatapos matanggap ng kumpanya ang pag-apruba ng IRS bilang isang kuwalipikadong manufacturer para sa Commercial Clean Vehicle Credit sa ilalim ng Internal Revenue Code.
- Sumisigla nang higit sa +18% ang Rocket Pharmaceuticals Inc (RCKT) pagkatapos ianunsyo ang pagkakasundo sa Food and Drug Administration para sa global Phase 2 pivotal trial ng RP-A501 para sa Danon Disease.
- Tumataas nang higit sa +1% ang Ford Motor Company (F) habang nagsimula ang coverage ng UBS sa stock na may Buy rating.
- Bumagsak nang higit sa -3% ang Squarespace Inc (SQSP) pagkatapos itakda ang presyo sa isang secondary na underwritten na public offering ng 5 milyong share ng Class A common stock nito.
- Bumagsak nang higit sa -34% ang Eiger Biopharmaceuticals Inc (EIGR) pagkatapos ianunsyo ng kumpanya ang paghinto sa late-stage trial nito ng peginterferon lambda sa mga pasyente na may chronic hepatitis D.
Kasama sa spotlight ng mga kita ng U.S. ngayon ang mga sumusunod na kumpanya:
- Burford (BUR)
- Cracker Barrel Old (CBRL)