Ang Tesla (NASDAQ:TSLA) ay naging isang tagapaglikha ng kayamanan para sa mga mamumuhunan na naniniwala sa visionaryong CEO nito, si Elon Musk, at sa kumpuluhang kuwento nito. Mula sa $17 IPO presyo noong 2010, ang stock ay dumaan sa dalawang stock splits, nagkakaloob ng isang binagong IPO presyo ng humigit-kumulang $1.13 kada bahagi. Sa kasalukuyan na kalakal sa paligid ng $260, ang Tesla ay ginantimpalaan ang mga maagang mananampalataya na may kamangha-manghang mga post-IPO na pagbabalik.
Gayunpaman, ang Tesla ay naging isang bangungot din para sa mga short seller na pumusta laban sa kumpanya, na nagreresulta sa malalaking pagkatalo. Sa kabila ng mga pagkatalong ito, patuloy na pinagdududahan ng mga short seller ang pagtatasa ng Tesla, na isinaalang-alang na sobrang pinalaki. Ang Tesla ay patuloy na isa sa mga pinaka-shorted na malaking kapitalisasyon na mga U.S. na stock.
Ang Pagiging Namamayani ng Tesla sa Merkado ng Sasakyang de-kuryente
Sa isang kapitalisasyon ng merkado na tumuntong sa higit sa $1.2 trilyon noong Nobyembre 2021 (ngayon ay mga $828 bilyon), nanatiling isang namamayaning puwersa ang Tesla sa industriya ng sasakyang de-kuryente (EV). Halos tatlong beses ang halaga nito kaysa sa Toyota Motors (TM) at lumampas sa pinagsamang mga kapitalisasyon ng merkado ng nangungunang limang tagagawa ng sasakyan. Hindi lamang naging isang pioneer ang Tesla kundi naimpluwensyahan din nito ang industriya ng EV sa pamamagitan ng agresibong pagbaba ng presyo, na hudyat sa mga kakumpitensya na ibaba ang kanilang mga presyo ng EV.
Habang matagal nang hawak ng Tesla ang pinuno sa industriya ng EV, ang BYD (BYDDY) na base sa Tsina ay lumilitaw bilang isang potensyal na manlulupig, na nilampasan ang Tesla sa kabuuang mga pagpapadala, na may kalahati na mga plug-in hybrid (PHEV).
Pagtatasa sa Pangmatagalang Mga Prospekto ng Tesla
Mahirap hulaan ang mga paggalaw ng Tesla sa maikling panahon dahil sa kanyang pagkabalintuna, madalas na pinapatakbo ng damdamin sa halip na mga pundamental. Gayunpaman, pag-aralan natin ang pangmatagalang paghuhula at alamin kung maaaring maabot ng Tesla ang $500 pagsapit ng 2025.
Maraming mga salik ang magdidikta sa mga pangmatagalang prospekto ng Tesla:
- Landas ng Paghahatid: Layunin ng Tesla ang isang pangmatagalang compound annual growth rate (CAGR) ng paghahatid na 50%. Ang pagkamit ng paglago na ito ay maaaring mangailangan ng pagpapakilala ng mga bagong modelo tulad ng Cybertruck at isang mababang-gastos na platform upang pukawin ang mga pagbebenta.
- Mga Margin at Autonomous Driving: Bumaba ang mga margin ng Tesla dahil sa agresibong pagbaba ng presyo. Naniniwala si CEO Elon Musk na ang pangmatagalang pagtatasa ng Tesla ay nakasalalay sa teknolohiya nito sa autonomous na pagmamaneho. Maaaring i-offset ng kumpanya ang pagkasira ng margin sa pamamagitan ng pagbebenta ng teknolohiya ng autonomous at potensyal na paglilisensya nito sa iba pang mga tagagawa ng sasakyan.
- Pag-unlad ng Autonomous Driving: Sa kabila ng mga pangako ng ganap na autonomous na pagmamaneho, ang Full Self-Driving (FSD) na teknolohiya ng Tesla ay nananatiling isang ginagawa pa, na hindi umabot sa pagiging ganap na autonomous.
Maaari bang Maabot ng Tesla ang $500 pagsapit ng 2025?
Upang maabot ang $500 pagsapit ng 2025, kailangan ng Tesla na halos doblehin ang kasalukuyang presyo ng stock nito. Dahil sa kasaysayan nito ng kamangha-manghang mga pagbabalik, kabilang ang isang pagtaas na 743% noong 2020, hindi mukhang hindi maaabot ang antas ng presyong ito. Ang pagkamit ng layuning ito ay nangangailangan ng pagtugon sa layunin ng paglago ng pagpapadala na 50% at paggawa ng progreso sa teknolohiya ng autonomous na pagmamaneho.
Ang ilang mga bullish na paghuhula ay pumupunta pa sa mas malayo. Hinihula ni Ron Baron na maaaring maabot ng Tesla ang $1,500 pagsapit ng 2030, habang itinakda ni Cathie Wood ang isang pangunahing kaso na target na $2,000 para sa 2027. Kahit ang bear case target para kay Cathie Wood ay $1,400, na may isang bull case target na $2,500.
Bukod pa rito, ipinahiwatig ng analyst ng Morgan Stanley na si Adam Jonas na ang Dojo supercomputer ng Tesla ay maaaring magdagdag ng $600 bilyon sa kapitalisasyon nito sa merkado.
Nag-ebolb ang mga pananaw ni Elon Musk sa pagtatasa ng Tesla sa paglipas ng panahon, na may mga nakaraang tweet na tumatawag sa stock na “masyadong mataas” at mga mas bagong pahayag na nagmumungkahi na maaaring mahigitan ng kapitalisasyon nito sa merkado ang pinagsamang Apple at Saudi Aramco, kasalukuyang nasa paligid ng $5 trilyon.
Habang hindi mukhang hindi kapani-paniwala ang isang target na presyo na $500 pagsapit ng 2025, dapat manatiling maingat ang mga mamumuhunan, isinasaalang-alang ang mga potensyal na panganib tulad ng dumadaming kumpetisyon at pagkasira ng margin sa merkado ng EV. Ang hinaharap ng Tesla ay nakasalalay sa kakayahan nitong isakatuparan ang mga ambisyosong plano nito sa paglago at paunlarin ang teknolohiya nito sa autonomous na pagmamaneho.