Adobe stock (NASDAQ:ADBE), isang teknolohiya na higanteng kilala sa mga solusyon ng software nito, ay kamakailan lamang nakaranas ng pagbaba sa presyo ng stock nito, natagpuan ang tanyag na suporta sa paligid ng $500 na antas. Sa mga sandaling tulad nito, ang mga matalinong mamumuhunan ay madalas na humahanap ng mga estratehikong pagpipilian upang makamit ang pinakamataas na bunga mula sa sitwasyon. Isa sa mga nangungunang estratehiya ay ang diagonal na put spread, na kinabibilangan ng kombinasyon ng mga opsyon na may magkakaibang petsa ng pagpapaso at presyo ng strike. Ang estratehiyang ito ay maaaring mahalaga kapag ginamit nang maingat, lalo na para sa mga kumpanyang mataas ang kalidad tulad ng Adobe.
Pag-unawa sa Diagonal na Put Spread
Bago lumubog sa mga tiyak na detalye, unawain muna natin ang mga pundamental ng estrategiya ng diagonal na put spread. Sa esensya, ito ay umiikot sa pagbebenta ng isang out-of-the-money na put na opsyon na may petsang malapit na mag-eexpire habang bumibili ng isang put na opsyon na may mas matagal na petsa ng pagpapaso, karaniwan sa katulad na punto ng presyo. Ang batayang palagay dito ay maaaring magkaroon ng bahagyang karagdagang pagbaba ang presyo ng stock ngunit inaasahan itong mananatiling mas mataas sa maikling strike price.
Isang Halimbawa ng Diagonal na Put Spread para sa Adobe Stock
Ngayon, lumubog tayo sa isang praktikal na halimbawa gamit ang Adobe stock. Sa sitwasyong ito, isinasagawa natin ang pagbebenta ng isang Oktubre 20 na put na opsyon na may strike price na $490 at pagbili ng isang Nobyembre 17 na put na opsyon na may strike price na $470.
Batay sa huling pagsasara noong Biyernes, ang Oktubre 21 na put na opsyon ay maaaring mabebenta para sa humigit-kumulang $6.60, habang ang Nobyembre 17 na put na opsyon ay maaaring mabili para sa $7.75. Samakatuwid, ang netong gastos ng trade na ito ay aabot sa $115, na nagsasaad ng maximum na potensyal na pagkawala sa panig na itaas. Sa kabilang banda, ang panganib sa panig na ibaba, na may potensyal na maximum na pagkawala ng $2,115, ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkakaiba ng spread (20) na pinarami sa 100, kasama ang gastos sa pamumuhunan (115).
Sa kabilang dako, ang maximum na potensyal na kita ay umabot sa humigit-kumulang $780, na maaaring makamit kung isasara ng ADBE sa eksaktong $490 sa Oktubre 20. Mahalaga, nililikha ng trade na ito ang isang kumikitang sona na nakabalangkas sa pagitan ng $480 at $540.
Isang makatuwirang target na pagbabalik ng humigit-kumulang 10-15% ay tumutugma sa estratehiyang ito, at ito’y matalino na magtakda ng kaukulang stop loss. Sa kaganapan ng isang biglaang pagbagsak sa ADBE stock sa simula ng pamumuhunan, ang maagang pagsasara ng posisyon upang bawasan ang potensyal na pagkawala ay isang matalinong hakbang, partikular na kung babagsak ang stock sa ibaba ng $490 sa mga susunod na araw.
Pamamahala sa Dinamika
Mahalagang kilalanin na ang inisyal na setup ng pamumuhunan ay may delta na 5, na nagsasaad na ang posisyon ay halos katumbas ng pagmamay-ari ng 5 na share ng ADBE. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang halaga ng delta ay maaaring magbago nang malaki habang gumagalaw ang presyo ng stock.
Hangga’t nananatiling mas mataas sa $490 ang ADBE sa susunod na dalawang linggo, dapat panatilihin ng pamumuhunan ang kahusayan nito. Nakasalalay ang estratehiyang ito sa hindi pagsasagawa ng malaking pababang galaw ng stock, na ginagawang ito’y mas angkop para sa mga mamumuhunang may pananaw na pataas.
Tungkol sa Adobe
Ang Adobe Inc. ay nananatiling isa sa mga nangungunang kumpanya ng software sa mundo, na kumukuha ng malaking bahagi ng kita nito mula sa mga bayad sa lisensya na binabayaran ng customer base nito. Bukod pa rito, nagbibigay ang Adobe ng komprehensibong suporta sa teknikal at mga serbisyo sa edukasyon. May tatlong pangunahing segmento ang operasyon ng kumpanya, na ang Digital Media solutions ang pangunahing nag-aambag. Sa loob ng segmentong ito, pinapagana ng Adobe ang mga negosyo upang lumikha ng kaakit-akit na nilalaman, ihatid ito sa iba’t ibang midya platform – kabilang ang mga smartphone, tablet, e-readers, at iba pang device – at i-optimize ang nilalaman sa pamamagitan ng sistematikong pagsasatarget at pagsukat. Ang kita ng Adobe ay pangunahing nagmumula sa mga produktong pamilya ng Creative at Document Services.
Tala sa Panganib
Mahalagang bigyang-diin na ang pamumuhunan sa mga opsyon ay may kaakibat na mga panganib, at maaaring mawala ng mga mamumuhunan ang buong puhunan nila. Ang artikulong ito ay para sa layuning pang-edukasyon at hindi dapat bigyang-kahulugan bilang rekomendasyon sa pamumuhunan. Bago gumawa ng anumang desisyon sa pamumuhunan, mahalaga na isagawa ang masusing due diligence at kumonsulta sa isang financial advisor.
Bilang pangwakas, ang kamakailang pagbaba ng Adobe ay nagbigay ng pagkakataon para sa mga mamumuhunan na alamin ang estratehiya ng diagonal na put spread. Sa pamamagitan ng matalinong pagpapatupad ng nangungunang opsyon na estratehiyang ito, maaaring potensyal na pakinabangan ng mga mamumuhunan ang galaw ng stock ng Adobe habang epektibong pamamahalaan ang mga panganib.